Tenkte jeg skulle legge inne en post om hva jeg jobber med for tiden. Jeg holder nemlig med på skatteberegning for aksjefond, og vil beskrive aksjonærmodellens fortreffelighet..

Prinsippet er forholdsvis enkelt: for å stimulere til investeringer i aksjer fremfor bankinnskudd har man gitt et skjermingsfradrag som kan brukes til å tjene en skattefri avkastning eller skattefritt aksjeutbytte. Omtrent som et minstefradrag. Dette er en prosentsats som er lik for alle og fastsettes per år. Så da kan du ta inngangsverdi (kjøpspris) og gange med skjermingsrenten å finne et skjermingsfradrag som brukes til utbytte eller avkastning ved salg.

Så kan vi begynne å gjøre det mer komplisert. Skjermingsfradrag som blir opptjent, men ikke brukt skal fremføres til neste skatteår. For å få skattefri avkastning ved salg kan du benytte fremført skjermingsfradrag for forrige år, proporsjonalt med antall andeler kjøpt og innløst (løser du inn 50% av en beholdning kan du bruke 50% av fremført skjerming). Men det er også en regel som sier at utbytte skal skjermes før innløsninger, så du kan ikke finne skjermingsfradraget for en innløsning før året er omme og du vet at det ikke kommer flere utbytter. Utbytte kan også, i motsetning til innløsninger, skjermes med årets skjermingsfradrag. Da har man følgende formel: skattbart utbytte = utbytte - skjermingsfradrag fremført - skjermingsfradrag for dette år. Innløsninger skattlegges for den verdi som overgår opptjent skjerming fra året før minus den skjermingen som brukes til årets utbytte (også om utbyttet skjer senere i tid enn innløsningen).

Henger du fortsatt med?

For nå kommer den vanskelige delen. Aksjefond kan fusjonere skattefritt inn i andre fond (skattefritt når verdien av det du fusjonerer er lik før og etter fusjonen). Da skal opptjent skattefordel overføres til det nye fondet (som har en ny tegningstransaksjon). Men reglene for skjerming ved utbytte og innløsninger er like som dersom fusjonen ikke hadde skjedd. Det vil si at skjermingsfradrag som overføres til nytt fond først skal reduseres med årets utbytte (muligens i begge fondene), så med innløsninger (og med de første innløsningene først). Selvsagt er det slik at dersom du ikke har opptjent nok skjermingsfradrag for å dekke årets utbytte kan du bruke det du opptjener dette året til å dekke utbytte, også om du opptjener skjermingsfradrag i det nye fondet og utbyttet kommer i det gamle...

Så kan du tenke deg at du kan ha flere fusjoner og flere innløsninger innenfor ett skatteår.

Dette skal jeg nå løse på en effektiv måte for noen millioner transaksjoner. Du vil sikkert synes det høres fælt ut, men jeg koser meg med det.

God helg!